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金元顺安金通宝货币B(004073)基金基本概况
来源:刺猬养殖    发布于:2019-06-10

金元顺安金通宝货币B(004073)基金基本概况

本基金结合自上而下和自下而上的分析,在保证资产的安全性和流动性的前提下,进行积极的投资组合管理,追求基金的长期、稳定增值。

1、利率分析策略通过对国内外宏观经济趋势、国家货币政策导向和短期资金供求情况的深入分析,对短期利率走势形成合理预期,并据此调整基金货币资产的配置策略。

当预期短期利率呈现下降趋势时,侧重配置期限稍长的短期金融工具;反之,则侧重配置期限较短的短期金融工具。

2、类属配置策略类属配置指组合在央行票据、债券回购、短期债券以及现金等投资品种之间的配置比例。

通过分析各类属的相对收益、利差变化、流动性风险、信用风险等因素来确定类属配置比例,寻找具有投资价值的投资品种,增持相对低估、价格将上升的,能给组合带来相对较高回报的类属;减持相对高估、价格将下降的,给组合带来相对较低回报的类属,借以取得较高的总回报。

并通过控制存款的比例、保留充足的可变现资产和平均安排回购到期期限,保证组合的充分流动性3、个券选择策略在正确拟合收益率曲线的基础上,及时发现偏离市场收益率的债券,并找出这些债券价格偏离的原因,同时,基于收益率曲线可以判断出定价偏高或偏低的期限段,从而指导相对价值投资,选择投资于定价低估的短期债券品种。

4、回购策略根据对市场走势的判断,合理选择恰当的回购策略,以实现资产的增值。

通过回购可以进行放大,在市场上升的时候增加获取收益的能力,并利用买入——回购融资——再投资的机制提高资金使用效率,博取更大的差价收益。

在市场下跌时,则可使用买断式回购策略以规避风险。

5、无风险套利操作策略由于市场环境差异以及市场参与成员的不同,市场中常常存在无风险套利机会。 随着市场有效性的提高,无风险套利的机会与收益会不断减少,但在较长一段时间内市场中仍然会存在无风险套利机会。

基金管理人将贯彻谨慎的原则,充分把握市场无风险套利机会,为基金份额持有人带来更大收益。

同时,随着市场的发展、新的货币投资工具的推出,会产生新的无风险套利机会。 本基金将加强对市场前沿的研究,及时发现市场中新的无风险套利机会,扩大基金投资收益。

6、资产支持证券投资策略本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,对资产支持证券进行估值,并结合资产支持证券类资产的市场特点,进行此类品种的投资。 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。

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